El Bando de los Caballos del Vino es la institución de la tradición, la fuerza de la naturaleza y la “simbiosis” del hombre con el caballo. Es el bando que agrupa a la Peñas Caballistas, las que engalanan a sus equinos con los más finos mantos bordados para exhibición y competición en la mañana del día 2 de mayo, acaso el más intenso de las Fiestas en Honor a la Santísima y Vera Cruz. El Bando de los Caballos del Vino es el encargado de articular todo lo referente a la recreación de la leyenda de los Caballos del Vino, según la cual unos aguerridos cristianos rompieron el cerco impuesto por los moros en el Castillo de Caravaca, usando la velocidad de sus caballos y portando pellejos de vino para aliviar la sed de los presos en el alcázar.

Del mencionado Bando mana la organización de eventos tan populares y multitudinarios como las Romerías y la apasionante Carrera de la Cuesta del Castillo, en la cual las peñas caballistas compiten en una contrarreloj de velocidad, con sus respectivos animales. El Bando de los Caballos del Vino es el que actúa pues como árbitro y supervisor de todo cuanto ocurre los días 1 y 2 de mayo, y el encargado de mediar con la diferentes Peñas caballistas para el correcto funcionamiento de los festejos.